华创证券17.26亿拿下太平洋证券10.92%股权 双方怎么说？

　　中新经纬5月27日电 27日，太平洋证券被拍卖的10.92%股权最终花落华创证券。盘后，华创证券母公司华创阳安、太平洋证券相继就竞拍结果发布公告。

　　太平洋证券在公告中称，若本次拍卖股份最终过户完成，华创证券有限责任公司将成为公司第一大股东。此外，太平洋证券还表示，本次拍卖尚涉及竞拍人缴纳拍卖余款、证监会核准行政许可申请、法院出具裁定、股份变更过户等后续事项，最终是否过户成功存在不确定性。

　　华创阳安则在公告中提及，本次交易将有助于进一步提高华创证券在西南区域的影响力和资源整合能力，深化西南区域资本市场的互联互通，实现业务高效协同，资源与优势互补，提升华创证券的市场竞争力和盈利能力，有利于公司和投资者利益。

　　华创证券八折拿下太平洋证券10.92%股权

　　综合华创证券和太平洋证券的公告信息，华创证券此次以 17.26亿元竞得北京嘉裕投资有限公司(以下简称“嘉裕投资”)持有的太平洋证券744039975股股份，嘉裕投资这部分股权占太平洋证券总股本的10.92%。不过，竞得太平洋证券股权后，华创证券能否成为太平洋证券主要股东，还需经中国证监会核准。

　　根据太平洋证券在4月25日发布的公告及过往资料梳理可见，这场交易对华创证券堪称是“苦尽甘来”。

　　2019年11月15日，华创证券与嘉裕投资签署了相关协议，华创证券拟以22亿元收购嘉裕投资持有的4亿股太平洋证券股份，每股价格为5.5元，同时华创证券将获得嘉裕投资5.05%的委托表决权。协议签署后，华创证券按协议约定向嘉裕投资支付了15亿元的保证金，嘉裕投资将持有的5.81亿股太平洋证券股份质押给华创证券。但2020年6月3日，华创阳安公告表示，鉴于交易环境发生了较大变化，经双方友好协商一致，拟终止该交易。

　　“嫁娶未成”后，嘉裕投资本应按约定返还华创证券支付的保证金及利息，但其并未按时履约，且仅偿还5000万元。于是，华创证券将嘉裕投资一纸告上法庭，并胜诉。后嘉裕投资未在规定期限内履行法院判决结果，被华创证券申请强制执行，故有了27日的这一场司法拍卖。

　　值得关注的是，法院按照股票市场价值即2022年3月24日至2022年4月22日收盘价均价，每股2.90元乘以股票总数(744039975股)乘以80%作为起拍价，即嘉裕投资持有的这7.44亿股评估价为21.59亿元，起拍价为17.26亿元，这意味着华创证券此次竞拍使用8折的优惠价即获得了太平洋证券10.92%的股权。且相对初次收购时5.5元/股的价格，本次竞拍显然折价不少，幅度约在57.82%。

　　北京市第二中级人民法院关于持有太平洋证券股份有限公司744039975股股份(第一次拍卖)的公告来源：北京产权交易所截图

　　华创阳安还在公告中披露，截至5月27日，嘉裕投资应偿还华创证券本金、利息、违约金及诉讼费用等合计约20.04亿元，其将通过法院继续追讨剩余资金。

　　竞拍成功催生“合并预期”

　　从体量上看，华创证券高于太平洋证券。华创证券为上市公司华创阳安全资子公司，是贵州省内唯一证券公司。2021年华创证券实现营收37.48 亿元，同比增长16.34%；归母净利润为11.76 亿元，同比增长 67.60%。截至2021年末，华创证券总资产453.80亿元，同比增长5.23%。

　　太平洋证券则于2007年在上交所上市。其于2021年成功实现扭亏为盈，营收16.3亿元，同比增长39.16%，归母净利润为1.21亿元，而上年同期净亏损7.61亿元，扭亏为盈。截至2021年年末，太平洋证券总资产为200.19亿元，同比减少11.65%。值得一提的是，在一季度券商普遍业绩黯淡的背景下，太平洋证券实现“双增长”，营收和归母净利润分别同比增长94.04%和97.86%。从财报来看，和2021年一样，均明显受益于证券投资业务。

　　中新经纬注意到，在雪球等平台上，不少投资者对此评论称“有了合并预期”“股权拿下后，接下来看重组解决同业竞争问题”……未来两者业务上如何互补，将成为关注焦点。

　　从股价来看，华创阳安27日报收7.90元/股，上涨2.60%。太平洋证券股价则在开盘后一度大涨7.04%，但在竞拍结果公布后下跌，收盘报2.84元/股。

（文章来源：中新经纬）