大爷大妈被坑骗、理财经理一问三不知……银行分销基金乱相调研

“如今银行投资理财产品回报率急剧下降了，您何不看一下我们这款基金，现阶段回报率早已做到10%……”

在去银行申请办理业务流程或者咨询理财事项时，你是不是也常常听到那样的劝导？

当今银行理财经理为何这般“拼命”强烈推荐基金？到底是确实为投资人权益考虑到，還是拥有自身的“小九九”？

每卖一只基金，理财经理便会有多少提成？银行又具是多少方式费收入囊中？

中证500君向你一一揭密。

市场销售乱相频出

乱相一：

“家中老年人本想在邮储银行银行申请办理存定期，結果被坑骗买来中等水平风险性的基金。银行的人与老人说基金稳赢不赔，风险性越高赚的越大……”一位客户亲属有些愤懑地说。

那样的事儿并许多。

另一位客户亲属告知中证500君，家中的老年人也在某股权行理财经理强烈推荐下，定投基金了多个中高危的基金，每个月定投基金五百元。“老年人不明白哪些理财知识，不清楚银行理财经理是怎么和他说道的，就是这样买来5、6只基金。”

《全国法院民商事审判工作会议纪要》第72条确立了金融业商品销售和服务项目出示中卖家组织 的适度性责任：“适度性责任就是指卖家组织 在向金融业顾客推荐、市场销售银行投资理财产品、保险投资商品、信托理财商品、证券公司集合理财方案、杆杠基金市场份额、股指期货以及他外场衍生产品等高危级别金融理财产品……全过程中，务必执行的掌握客户、掌握商品、将适度的商品（或是服务项目）市场销售（或是出示）给合适的金融业顾客等责任。”

显而易见，一些银行并沒有执行好适度性责任。

乱相二：

除开“不了解客户”，沒有将“适度的商品销售给合适的顾客”外，一部分银行理财经理乃至“不了解商品”。

中证500君在向一些银行营业网点人士资询时发觉，许多银行理财经理在强烈推荐基金时，仅详解基金的往日销售业绩和基金主管户下别的商品的回报率状况，对商品的项目投资方位和风险性状况一笔带过，乃至常与银行的一些稳进型投资理财产品对比。除此之外，对赎买基金会造成的服务费也非常少详细描述。

乱相三：

随便激励客户“赎旧买新”。

不久前，光大银行银行分销某只爆品基金，有一部分营业网点理财经理劝导投资人赎出原来选购的银行投资理财产品或是老基金来选购兴新基金。那样的实例数不胜数。

乱相四：

买进超一百万元基金时，广泛能够免去服务费。但是，有基金人士告知中证500君，一部分理财经理在卖基金时，为了更好地服务费会让选购满一百万元的投资人分次购买。“一些客户不明白，刻意通电话问了企业在线客服，才知道超大金额买进能够免减服务费。”他说道。

实际上，在一些基金人士来看，基金是应当长期性拥有的财产。一方面，长期性拥有更易得到正盈利；另一方面，长线投资能够减少交易手续费。基金在赎回费率设计方案层面，激励投资人长期性拥有，大部分基金赎回费率会伴随着拥有時间的提升而减少。

一切由“业绩考核”决策

为什么银行理财经理这般“拼命”强烈推荐基金？兴新基金受捧果然是因为盈利高、非常值得选购吗？

多名银行人士告知中证500君，理财经理的强烈推荐一般两者之间业绩考核挂勾，其知压根還是银行奖励制度的难题。

一家城市商业银行人士提及，等额本息状况下，银行业务员售出基金的提成要远超售出银行投资理财产品的提成，因此 都是会拼命强烈推荐基金。“例如一样是售出一百万元，售出一百万元的基金，理财经理提成很有可能有3000元，而售出一百万元的银行投资理财产品，提成很有可能就仅有30元。”

农牧业银行某分行人士告知中证500君，除比银行投资理财产品的提成高外，不一样基金中间也存有差别。她表明，卖基金的提成还与银行是不是主打、是总量基金還是兴新基金相关。

“大家向客户强烈推荐哪种基金，关键看总公司或是省支行下达哪几种基金的每日任务，通称为银行的主打基金，主打基金的提成较为高。但是，这种主打基金假如募资量可以了，即便 理财经理再售出，有时也拿不上提成，或是提成仅有原来的一半。”

当募资量合格时，一些手握着客户資源的理财经理很有可能会让客户等下一波主打基金发售的情况下选购。

中证500君在走访调查一些银行营业网点时也发觉，会出现一部分理财经理告之，“现阶段沒有哪些好的基金，但是大家立刻要发售一款xx基金，那时候一定要买。”

尾佣分为占比“小case”

在这里状况下，投资人通常难分真假，到底是确实沒有非常值得强烈推荐的基金還是为了更好地下一波蓄势待发？

某方式人士告知新闻记者，针对老基金商品，排行靠前的基金比较好卖，但给银行的方式费低；排行较为靠后的基金较为难卖，基金企业在与银行协作的情况下，给的方式费较高。此外，所述农业银行某分行人士还提到，总量基金的提成一般仅有兴新基金的一半，因而许多理财经理劝导客户“赎旧买新”。

“客户维护费用便是给银行等方式的尾随佣金，营销渠道越强，给的占比也就越高。”某基金企业方式人士告知新闻记者，“大家跟每家银行全是一只基金、一只基金签尾佣占比。在营销管理方法颁布前，分为占比最少是五五分，银行和基金企业各占一半，跟国有制大行广泛签的全是四六或是三七分，一些不太好卖的商品会签到二八乃至高些，银行分六、七、八成，基金企业仅分得二、三、四成；跟股权行签的低一些，基金企业分的稍多。但是营销管理方法颁布后，跟全部大行签的全是50%，股权行都小于50%。”

该人士说的管理条例就是指中国证监会于8月28日公布的《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》及配套设施标准。在其中要求，针对向投资者市场销售所产生的拥有量，客户维护费用占基金服务费的承诺比例不可超出50%，针对向非投资者市场销售所产生的拥有量，客户维护费用占基金服务费的承诺比例不可超出30%。

天相投顾数据统计显示信息，今年上半年度基金企业向营销渠道付款客户维护费用97.49亿人民币，较同期相比的66.51亿人民币大幅度提升。从实际基金商品看来，上半年度现有705只基金的尾佣占比超70%。